이베스트투자증권 “코스맥스, 코로나 이슈로 인한 영향 불가피”

이베스트투자증권은 21일 코스맥스에 대해 코로나 바이러스 이슈로 인한 영향이 불가피할 것으로 보인다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 10만원을 유지했다.

오린아 이베스트투자증권 연구원은 “코스맥스의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 7.4% 증가한 3531억원, 영업이익은 67.2% 증가한 169억원으로 당사 추정치 및 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록했다”며 “특히 국내 법인의 영업이익률 개선이 긍정적”이라고 말했다.

오 연구원은 “하지만 1분기 코로나19 이슈로 인한 영향은 불가피할 것으로 보인다”며 “중국 상해 및 광저우 공장은 지난주부터 가동을 시작했으나, 근무 인원이 100% 회복되려면 2월말까지는 기다려야 할 것”이라고 분석했다.

이어 “중국법인의 영업 상황은 지속적으로 팔로우업 할 필요가 있다”며 “다만 온라인 고객사 비중 확대에 따른 긍정적인 효과는 올해 연간으로 나타날 것이며, 이에 중국 전체 연간 매출액 성장률은 10% 초반을 기록할 것으로 전망한다”고 말했다.

그러면서 “단기 실적에 코로나 이슈 영향이 있겠으나, 상해 법인의 온라인 고객사 확대 추세는 긍정적으로 판단한다”고 덧붙였다.